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“消失”的存款

2018年9月28日21时29分14秒| 发布者: 海逸| 查看: 9766| 评论: 0

“消失”的存款“现在的货币型基金、还有一些理财产品都可以直接在手机银行、上面操作,相比去银行存款来说更灵活、方便,存 ...

“消失”的存款 2018-09-27 13:43:37

“现在的货币型基金、还有一些理财产品都可以直接在手机银行、App上面操作,相比去银行存款来说更灵活、方便,存期灵活、利率也高,尤其是年轻人更喜欢互联网理财产品。”某商业银行职员认为,这也是可以理解的。

“银行现在的揽储压力不小,银行目前客户的年龄层偏大。”北京农商行某支行行长也向新京报记者表示,对于不能做结构性存款产品的一些农商行来说,竞争力比不上国有大行,除了个人储蓄存款竞争力不足,在公司客户上农商行也表现得后继无力。“自从资管新规落地,银行同业要求去杠杆,以往对于农商行非常重要的同业业务逐步收缩,银行想要盈利,发展基础的存贷款业务就更加重要,对于农商行来说,揽储压力增加是显而易见的事情”。

易会满建议,要回归资管业务代客理财的本质,打破刚性兑付。他认为,收益与风险是成正比的,刚性兑付扭曲了产品属性和风险收益,以致部分家庭在投资选择时,简单将收益视作唯一比较标准,将资管产品当作无风险或低风险产品配置,从而对储蓄存款形成了过度替代效应。同时,要进一步加强互联网环境下各种金融行为的规范,还有必要加快推进银行资产证券化进程,完善配套政策,盘活信贷存量,增加资产流动性。

伍戈也表示,随着三季度地方债发行集中放量、货币监管政策逐步调整,信用收缩程度有望边际趋缓。不过,伍戈认为,由于资金供需两端的现实约束犹存,信用大幅扩张仍较为困难,信用由紧趋松的拐点判断为时尚早。

或控制结构性存款发行

除了年轻人的存款被房贷挤压,当下不少中老年人的存款同样流向了楼市。岁的张坤(化名)告诉新京报记者,“我们买房时,我爸妈给了十万,我岳父岳母给了二十万,这才凑齐了二线城市一套大三居房子的首付款。”张坤说,对于农村家庭来说,十几二十万的存款几乎是父辈的所有积蓄了。

“银行现在的揽储压力不小,银行目前客户的年龄层偏大。”北京农商行某支行行长也向新京报记者表示,对于不能做结构性存款产品的一些农商行来说,竞争力比不上国有大行,除了个人储蓄存款竞争力不足,在公司客户上农商行也表现得后继无力。“自从资管新规落地,银行同业要求去杠杆,以往对于农商行非常重要的同业业务逐步收缩,银行想要盈利,发展基础的存贷款业务就更加重要,对于农商行来说,揽储压力增加是显而易见的事情”。

“现在的货币型基金、还有一些理财产品都可以直接在手机银行、App上面操作,相比去银行存款来说更灵活、方便,存期灵活、利率也高,尤其是年轻人更喜欢互联网理财产品。”某商业银行职员认为,这也是可以理解的。

今年以来,人民币存款增速持续在%以下徘徊,央行披露的最新数据显示,月份,我国金融机构各项存款余额同比增长.%,创下年来最低。相比之下,居民存款增速下滑更严重。居民部门存款增速从年的%下滑到了年的%左右。截至年月底,全国住户存款总计.亿元人民币,较上月减少亿元,今年月的住户存款更是出现.万亿元的大跳水。

而年后,我国金融机构各项存款余额同比增速出现了第二次高峰,即在年月,各项存款余额同比增长达.%。但在此之后,我国金融机构各项存款余额同比增速一直处于整体放缓趋势,甚至在年月,各项存款余额增速首次跌破%,之后增速一直在%~%区间波动。年末,各项存款余额增速降为%。

除了年轻人的存款被房贷挤压,当下不少中老年人的存款同样流向了楼市。岁的张坤(化名)告诉新京报记者,“我们买房时,我爸妈给了十万,我岳父岳母给了二十万,这才凑齐了二线城市一套大三居房子的首付款。”张坤说,对于农村家庭来说,十几二十万的存款几乎是父辈的所有积蓄了。

国有行与商业银行有别

银行揽储压力增加

董希淼认为,不必对银行存款增速下降过度担忧。“虽然受到监管趋严影响,同业资金现在受到了一些抑制,但银行可多渠道获得负债来源。”银行可以发行多种资本补充工具以解决资本金不足的问题,前提是做好流动性风险管理。例如,部分银行获取低成本存款的能力相对较差,其经营成本会高一些,这就需要将流动性风险管理得更好。“因此不是说存款增速降低,银行就没钱了。”董希淼表示。

近年来,居民投资理财意识不断增强,不同形式的理财产品涌现,尤其是“宝宝类”货币基金产品的出现,使得人们投资理财更加便捷,加剧了存款理财化现象。最新数据显示,货币基金规模月份猛增多亿元,重新站上万亿元大关,达到.万亿元。

苏宁金融研究院特约研究员江瀚分析指出,存款增速下降的确主要与房地产带来的高杠杆、消费主义盛行、投资渠道多元化等因素相关。“由于各地房地产价格的上涨,再加上人买房普遍喜欢采用按揭贷款的杠杆模式,最终导致房地产引发的高杠杆,高杠杆的结果就是居民家庭财富都被集中到了房地产等固定资产上,那么流动性资产代表的存款就呈现出此消彼长的情况。”他说。

针对银行风险偏好低制约信用扩张的现状,董希淼也认为,未来需要通过加强监管政策引导、增强银行资本补充能力,或是通过监管办法调整、减少银行资产风险消耗等,为“宽信用”创造条件。(陈果静)

在银行同业业务也受到抑制的情况下,银行的资金来源似乎更加紧张。去年以来,在金融业监管趋严的形势下,银行同业业务明显收缩。年,同业业务规模较大的兴业银行加快压缩同业业务,各类非标资产减少约亿元。从今年一季度开始,央行将同业存单纳入宏观审慎评估体系(MPA)考核,进一步强化了同业监管的力度。

易会满建议,要回归资管业务代客理财的本质,打破刚性兑付。他认为,收益与风险是成正比的,刚性兑付扭曲了产品属性和风险收益,以致部分家庭在投资选择时,简单将收益视作唯一比较标准,将资管产品当作无风险或低风险产品配置,从而对储蓄存款形成了过度替代效应。同时,要进一步加强互联网环境下各种金融行为的规范,还有必要加快推进银行资产证券化进程,完善配套政策,盘活信贷存量,增加资产流动性。

除了房贷,在大城市生活的房租成本也消耗了年轻人的一大笔收入。“上个月连续租了三年的房子到期,房租一次性涨了块,一年的房租涨到三万六千左右。”北漂一族赵琼(化名)深感来自房租压力,想存钱很困难了。

短期来看,下半年存款增速下降速度有望放缓。董希淼认为,总的来看,随着货币政策、财税政策等边际改善,银行加大信贷投入,下一步存款增速下降的趋势或将放缓。

上述银行业分析师表示,银行仍需对存款保持谨慎,特别是在结构性存款不发力的情况下,存款能力存在衰退风险。

存款增速降低,钱究竟去哪儿了?

央行数据显示,年末,我国商业银行个人住房贷款余额不足亿元,年,全国个人住房贷款余额.万亿元,年均复合增长率约.%。相比之下,年末全国居民储蓄余额.万亿,年年末全国住户存款.万亿,年均复合增长率仅为.%。

存款增速降低,钱究竟去哪儿了?

Wind数据显示,年月,我国金融机构各项存款余额同比增长为.%;年月,同比增长.%,增速大幅上涨。此后,~年间,我国金融机构各项存款余额同比增速均保持在%以上。

此外,北京有市民表示,“在股市亏了二十几万,这些钱原本都是存在银行的。现在都亏掉了,银行存款也就剩点应急用钱。”

而年后,我国金融机构各项存款余额同比增速出现了第二次高峰,即在年月,各项存款余额同比增长达.%。但在此之后,我国金融机构各项存款余额同比增速一直处于整体放缓趋势,甚至在年月,各项存款余额增速首次跌破%,之后增速一直在%~%区间波动。年末,各项存款余额增速降为%。

李浩表示,从负债端看,市场利率在往下走,但存贷款利率在往上走,最主要原因是去杠杆和居民投资热情依然不减的情况下形成分歧。所以,资产和负债需要调控。对于负债端,下半年将进行一些调整,主要是控制结构性存款的增加。

公司存款承压

他表示,在目前状况下,要求一般性存款增速快于结构性存款,困难比较大。“这个问题不仅是我们招商银行,整个银行业都是这样。”

除了年轻人的存款被房贷挤压,当下不少中老年人的存款同样流向了楼市。岁的张坤(化名)告诉新京报记者,“我们买房时,我爸妈给了十万,我岳父岳母给了二十万,这才凑齐了二线城市一套大三居房子的首付款。”张坤说,对于农村家庭来说,十几二十万的存款几乎是父辈的所有积蓄了。

钱到底去哪了?是人没钱了吗?房地产、理财市场还是消费增加?

而结构性存款正好属于表内存款。虽然结构性存款属于高成本负债,但银行却不惜高息揽储。

考虑到月发布的《理财业务办法》明确结构性存款纳入存款管理。要求银行须具备衍生产品交易业务资格,且有真实的交易对手和交易行为,这对于前期在负债压力下使用假结构性存款进行揽储的银行会有冲击。还新增了结构性存款销售的相关要求。因此,中长期看银行结构性存款膨胀的局面或将减弱。

沪漂的宁浩(化名)在接受新京报记者采访时也表示,“我现在月薪一万五左右,其中每个月要固定支出的有在上海住处的房租四千五,还有我之前在老家买的房子,一个月房贷三千。”

沪漂的宁浩(化名)在接受新京报记者采访时也表示,“我现在月薪一万五左右,其中每个月要固定支出的有在上海住处的房租四千五,还有我之前在老家买的房子,一个月房贷三千。”

观察近年来的数据能够明显看出,人民币存款增速正逐步放缓。从年月份开始,人民币存款增速告别了两位数增长,增速持续保持个位数,今年以来更跌至%下方。

存款增长乏力,从上市银行半年报数据也可见一斑。今年二季度,银行业存款增长情况并不乐观,交通银行金融研究中心统计数据显示,包括大行在内,绝大部分存款同比增速维持低位,平均为.%。其中,公司类存款在存款中的占比有所提升,活期类存款占比有所下降。

公司存款承压

记者发现,虽然金融机构各项存款增速放缓,但是各大银行结构性存款对存款增速贡献占比却一直增加。

短期来看,下半年存款增速下降速度有望放缓。董希淼认为,总的来看,随着货币政策、财税政策等边际改善,银行加大信贷投入,下一步存款增速下降的趋势或将放缓。

金融机构存款余额增速历史上出现了两次高峰

李浩认为,上半年结构性存款增长较快,一般性存款增长比较乏力。未来核心问题人士客户增长问题,零售客户、小微客户保持一定幅度的增长,存款就能稳住。趋势上看,风险定价能力的提升非常重要,存贷款利率体系和金融市场利率体系不一样,存款方面要适当调整。

此外,江瀚提醒,银行存款减少,虽然有很多外部的原因,但是必须要看到,银行作为最大的金融机构,其本身的服务质量和给人们带来的收益水平远远达不到互联网机构等新兴金融投资主体的水平,如果商业银行再不去改变自身的行为,未来将有可能真正被其他金融机构所颠覆。

李虹含认为,随着银行存款减少银行业的利润势必会减少,低成本的存款就没有了,在经济方面会造成融资成本的上升。

存款理财化是存款增速降低的原因之一。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼认为,在金融强监管影响下,金融市场流动性波动加大,货币基金等产品拉大了与存款市场收益率的差距,分流了一部分居民存款。尽管近期理财产品收益有所下降,但仍广受投资者欢迎。

此外,江瀚提醒,银行存款减少,虽然有很多外部的原因,但是必须要看到,银行作为最大的金融机构,其本身的服务质量和给人们带来的收益水平远远达不到互联网机构等新兴金融投资主体的水平,如果商业银行再不去改变自身的行为,未来将有可能真正被其他金融机构所颠覆。

沪漂的宁浩(化名)在接受新京报记者采访时也表示,“我现在月薪一万五左右,其中每个月要固定支出的有在上海住处的房租四千五,还有我之前在老家买的房子,一个月房贷三千。”

“不过我都存在余额宝,我在支付宝上设置了银行卡每月固定时间、额度转入余额宝,这两年利率没有前几年高了,但是还是会比银行高”,唐唐说她的这种存钱方式已经持续了三年。

黑龙江省农村信用社联合社资金运营中心主任张铭富指出,结构性存款实际上是一种替代理财的方式。虽然资管新规出台后,要求银行理财产品打破固定利率,但是投资人对理财还是抱有刚性需求的,那么结构性存款就是一个很好的替代。同时,在存款增速放缓,银行间存款竞争激烈的情况下,结构性存款也能够弥补存款的不足。

存款增长乏力,从上市银行半年报数据也可见一斑。今年二季度,银行业存款增长情况并不乐观,交通银行金融研究中心统计数据显示,包括大行在内,绝大部分存款同比增速维持低位,平均为.%。其中,公司类存款在存款中的占比有所提升,活期类存款占比有所下降。

中国人民银行发布的最新数据显示,月末,人民币存款余额.万亿元,同比增长.%,增速分别比上月末和上年同期低.个和.个百分点。当月人民币存款增加.万亿元,同比少增亿元。

今年以来,人民币存款增速持续在%以下徘徊。今年月份和月份,人民币存款增速一度有所加快,达到了.%,但到了月份,存款增速再度回落,跌至.%,创下新低。

不过,在我国以间接融资为主的融资结构中,存款增速下降仍需引起重视。工商银行董事长易会满早在今年月份就呼吁,要防止居民储蓄率过快下降。

观察近年来的数据能够明显看出,人民币存款增速正逐步放缓。从年月份开始,人民币存款增速告别了两位数增长,增速持续保持个位数,今年以来更跌至%下方。

银行存款减少对于整体经济会产生怎样的影响?

一位股份制银行资深人士表示,存款下降压力,与“去杠杆”政策下的货币乘数下降有关。去杠杆过程中,社会融资规模增速下降,企业要先用自己的存款,满足日常流动性资金需求,向银行还本付息等,导致企业存款下降。

除了被理财分流,房贷、房租不断挤压城市年轻人的银行存款数额。“房贷就吃掉我一半的工资,剩下的还要支撑我的日常生活,月收入三万,每个月能存下来两三千块钱都算是多的了。”有三年工作经验的佳佳(化名)告诉新京报记者。

招商银行某地方分行行长在接受新京报记者采访时肯定了上述说法,“单纯从银行经营角度来说,存款的减少对银行业、尤其是商业银行的信贷业务的扩张确实带来一定负面影响。银行的放贷规模受到资本充足率的限制,存款大幅减少的话意味着银行的信贷业务需要消耗更多资本,进一步也会影响到银行整体经营效益的下滑。”

记者发现,虽然金融机构各项存款增速放缓,但是各大银行结构性存款对存款增速贡献占比却一直增加。

换句话说,年月以后,我国金融机构各项存款余额同比增速已经逼近年来的最低水平。

更有数据显示,今年月,我国金融机构各项存款余额同比增长.%。往回看,这一数据可谓是近年“谷底”。《每日经济新闻》记者统计数据显示,自年至年这年间,我国金融机构各项存款余额同比增速从未跌破%。而年月以来,存款余额增速均在%以下。

一些人选择了理财、投资,一些人背负着房贷、房租,去银行存钱的人越来越少了。

随着金融体系的不断发展壮大,除了银行存款之外,不断增多的可供选择的投资渠道,比如以余额宝为代表的宝宝类货币基金,以证券市场为代表的股市交易,以基金市场为代表的非货币类投资基金,还有以互联网金融为代表的互联网金融理财体系,投资渠道的多元化使得原本会存在银行的钱被快速分流的现实情况。

月份人民币存款增速创新低――

习惯于超前消费的天一(化名)几乎没有任何形式的存款,甚至有的时候存款还是负的,“我每个月日发工资,领到工资都是直接去还信用卡的,平时消费都是刷信用卡”。他说,“家里只有我爷爷才会往银行去存款,而我觉得我没有银行存款照样过得挺好的。”

金融机构存款余额增速历史上出现了两次高峰

为防止资金空转,一系列严监管措施在近两年密集出台。董希淼认为,这使得同业负债和同业资产的创造能力显著受限,同业业务逐步收缩,创造非银存款的能力在下降。这也与广义货币M(主要衡量银行存款和现金)增速降至.%历史低位相呼应。

难以为继

而结构性存款正好属于表内存款。虽然结构性存款属于高成本负债,但银行却不惜高息揽储。

“今年中小银行的存款增量中,高成本结构性存款占比很高。”一位券商银行业分析师表示,比如招行个人定期存款同比增长超%,成本率同比上升BP,除此之外的各项存款增速均在%左右,招行的结构性存款增长集中于个人客户,其他银行的结构性存款增长多以对公为主。

分析称银行存贷利差的商业模式

存款增长乏力,从上市银行半年报数据也可见一斑。今年二季度,银行业存款增长情况并不乐观,交通银行金融研究中心统计数据显示,包括大行在内,绝大部分存款同比增速维持低位,平均为.%。其中,公司类存款在存款中的占比有所提升,活期类存款占比有所下降。

中国人民银行发布的最新数据显示,月末,人民币存款余额.万亿元,同比增长.%,增速分别比上月末和上年同期低.个和.个百分点。当月人民币存款增加.万亿元,同比少增亿元。

不过,在我国以间接融资为主的融资结构中,存款增速下降仍需引起重视。工商银行董事长易会满早在今年月份就呼吁,要防止居民储蓄率过快下降。

地域文化差异也是影响银行存款的因素之一,银行人士小雪(化名)告诉记者,“现在存款的人群以中老年为主,个人觉得,北方的中老年是主要的银行存款人群,偏保守;南方理财或者保本理财就更吃香,南方人比较有理财意识”。

此外,北京有市民表示,“在股市亏了二十几万,这些钱原本都是存在银行的。现在都亏掉了,银行存款也就剩点应急用钱。”

人民大学国际货币所研究员李虹含分析称,随着消费观念的更新,各种满足欲望的即时性消费频率在提高,超前消费、攀比消费和借贷消费增加。金融脱媒,互联网金融对传统银行的冲击较大。此外,结构性存款、银行理财等方式也是存款的一个转化方向。

一位券商分析师表示,招行年存款平均余额同比增速为.%,其他家股份行平均增速为%。招行今年上半年存款平均余额同比增长.%,与华夏、平安等相当。

“从各大银行财报看,存贷利差依然是银行主要收入来源。由于银行存款少了,银行依赖于存贷利差的商业模式已经难以为继,银行未来将有可能面临较为巨大的盈利挑战。”江瀚认为,银行存款减少对银行业影响较大。

伍戈也表示,随着三季度地方债发行集中放量、货币监管政策逐步调整,信用收缩程度有望边际趋缓。不过,伍戈认为,由于资金供需两端的现实约束犹存,信用大幅扩张仍较为困难,信用由紧趋松的拐点判断为时尚早。

年全年,上市银行存款规模分化也较为明显,五大行住户存款余额达到.万亿元,占住户存款的比重为.%。股份制银行中较为突出的招行,个人存款余额达.万亿元。年,这家银行的存款几乎占据了整个银行业的一半。相比之下,部分股份制银行存款增速甚至为负,明显“压力山大”。

“现在的货币型基金、还有一些理财产品都可以直接在手机银行、App上面操作,相比去银行存款来说更灵活、方便,存期灵活、利率也高,尤其是年轻人更喜欢互联网理财产品。”某商业银行职员认为,这也是可以理解的。

“银行存款?我没有。”年近的娇娇(化名)一脸的满不在乎,在金融圈工作的她告诉新京报记者,“我基本上不会考虑银行存款的,利率太低,闲钱多数都拿来买基金了”。

银行存款滑铁卢无疑会引发市场对银行“存款荒”的担忧。据WIND统计,自年月至年月,人民币存款增速均为两位数增长,年月起开启个位数增长时代,增速明显放缓,到了今年月份,进入%时代。今年月至月存款增速分别为:.%,.%,.%,.%,.%,.%,.%。

不过,在我国以间接融资为主的融资结构中,存款增速下降仍需引起重视。工商银行董事长易会满早在今年月份就呼吁,要防止居民储蓄率过快下降。

招商银行某地方分行行长在接受新京报记者采访时肯定了上述说法,“单纯从银行经营角度来说,存款的减少对银行业、尤其是商业银行的信贷业务的扩张确实带来一定负面影响。银行的放贷规模受到资本充足率的限制,存款大幅减少的话意味着银行的信贷业务需要消耗更多资本,进一步也会影响到银行整体经营效益的下滑。”

董希淼认为,不必对银行存款增速下降过度担忧。“虽然受到监管趋严影响,同业资金现在受到了一些抑制,但银行可多渠道获得负债来源。”银行可以发行多种资本补充工具以解决资本金不足的问题,前提是做好流动性风险管理。例如,部分银行获取低成本存款的能力相对较差,其经营成本会高一些,这就需要将流动性风险管理得更好。“因此不是说存款增速降低,银行就没钱了。”董希淼表示。

除了年轻人的存款被房贷挤压,当下不少中老年人的存款同样流向了楼市。岁的张坤(化名)告诉新京报记者,“我们买房时,我爸妈给了十万,我岳父岳母给了二十万,这才凑齐了二线城市一套大三居房子的首付款。”张坤说,对于农村家庭来说,十几二十万的存款几乎是父辈的所有积蓄了。

Wind数据显示,年月,我国金融机构各项存款余额同比增长为.%;年月,同比增长.%,增速大幅上涨。此后,~年间,我国金融机构各项存款余额同比增速均保持在%以上。

江瀚则表示,银行存款减少对于经济其实并不会产生太大的影响。“只是银行系统的存款少了,整个社会的流动性并没有降低。”

一些人选择了理财、投资,一些人背负着房贷、房租,去银行存钱的人越来越少了。

此外,北京有市民表示,“在股市亏了二十几万,这些钱原本都是存在银行的。现在都亏掉了,银行存款也就剩点应急用钱。”

招商银行某地方分行行长在接受新京报记者采访时肯定了上述说法,“单纯从银行经营角度来说,存款的减少对银行业、尤其是商业银行的信贷业务的扩张确实带来一定负面影响。银行的放贷规模受到资本充足率的限制,存款大幅减少的话意味着银行的信贷业务需要消耗更多资本,进一步也会影响到银行整体经营效益的下滑。”

或控制结构性存款发行

今年以来,人民币存款增速持续在%以下徘徊。今年月份和月份,人民币存款增速一度有所加快,达到了.%,但到了月份,存款增速再度回落,跌至.%,创下新低。

银行的人都在问,存款去哪里了?

沪漂的宁浩(化名)在接受新京报记者采访时也表示,“我现在月薪一万五左右,其中每个月要固定支出的有在上海住处的房租四千五,还有我之前在老家买的房子,一个月房贷三千。”

钱到底去哪了?是人没钱了吗?房地产、理财市场还是消费增加?

值得一提的是,华夏银行在半年报中指出,截至年月末,结构性存款为.亿元,占客户存款的.%,较年末增长.%。

有统计数据显示,近年来居民储蓄增速下降幅度较大。从年以前的%下降到了年的.%,增速降至历史最低。从居民储蓄在可支配收入中的占比来看,这一下降趋势更加明显,年至年,居民储蓄存款增长与可支配收入之比从.%下降至.%,下降了一半。

人民大学国际货币所研究员李虹含分析称,随着消费观念的更新,各种满足欲望的即时性消费频率在提高,超前消费、攀比消费和借贷消费增加。金融脱媒,互联网金融对传统银行的冲击较大。此外,结构性存款、银行理财等方式也是存款的一个转化方向。

银行存款减少对于整体经济会产生怎样的影响?

不过,随着上半年货币政策转向稳健中性,下半年企业存款可能有所回升。从月表现出来的数据看,企业存款有陆续回升迹象。

除未发布中报的工行外,五大行中其余四家银行存款增速均有所下降。建行上半年存款新增.亿元,较上年末增加.%,年末存款增速.%。农行上半年存款新增.亿元,比上年末增加.%,年末增速.%。中行上半年人民币存款新增.亿元,增长.%,年末增速.%。交行存款余额.万亿元,较上年末增加.%,其中公司活期存款下降.%,公司定期存款增加.%,年末存款增速为.%。

招商银行某地方分行行长在接受新京报记者采访时肯定了上述说法,“单纯从银行经营角度来说,存款的减少对银行业、尤其是商业银行的信贷业务的扩张确实带来一定负面影响。银行的放贷规模受到资本充足率的限制,存款大幅减少的话意味着银行的信贷业务需要消耗更多资本,进一步也会影响到银行整体经营效益的下滑。”

存款增速降低,钱究竟去哪儿了?

随着金融体系的不断发展壮大,除了银行存款之外,不断增多的可供选择的投资渠道,比如以余额宝为代表的宝宝类货币基金,以证券市场为代表的股市交易,以基金市场为代表的非货币类投资基金,还有以互联网金融为代表的互联网金融理财体系,投资渠道的多元化使得原本会存在银行的钱被快速分流的现实情况。

居民不爱存钱了?消失的银行存款到底去哪儿了?

或控制结构性存款发行

“银行存款?我没有。”年近的娇娇(化名)一脸的满不在乎,在金融圈工作的她告诉新京报记者,“我基本上不会考虑银行存款的,利率太低,闲钱多数都拿来买基金了”。

分析称银行存贷利差的商业模式

居民不爱存钱了?消失的银行存款到底去哪儿了?

存款理财化是存款增速降低的原因之一。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼认为,在金融强监管影响下,金融市场流动性波动加大,货币基金等产品拉大了与存款市场收益率的差距,分流了一部分居民存款。尽管近期理财产品收益有所下降,但仍广受投资者欢迎。

银行存款去哪儿了

除了房贷,在大城市生活的房租成本也消耗了年轻人的一大笔收入。“上个月连续租了三年的房子到期,房租一次性涨了块,一年的房租涨到三万六千左右。”北漂一族赵琼(化名)深感来自房租压力,想存钱很困难了。

中国人民银行发布的最新数据显示,月末,人民币存款余额.万亿元,同比增长.%,增速分别比上月末和上年同期低.个和.个百分点。当月人民币存款增加.万亿元,同比少增亿元。

随着金融体系的不断发展壮大,除了银行存款之外,不断增多的可供选择的投资渠道,比如以余额宝为代表的宝宝类货币基金,以证券市场为代表的股市交易,以基金市场为代表的非货币类投资基金,还有以互联网金融为代表的互联网金融理财体系,投资渠道的多元化使得原本会存在银行的钱被快速分流的现实情况。

王军也指出,作为理财产品的替代,上半年结构性存款的贡献确实是在快速上升,但近期又出现一些新的变化。结构性存款的增速正悄悄放慢。这既有货币政策变化的因素,也有监管趋严的因素。从货币政策层面看,央行定向降准与扩大MLF的资金投放,使得银行间流动性近期得到大幅改善,极大缓解了银行负债端的资金压力,客观上使得结构性存款供给减少、增速放缓。从监管政策层面看,银行理财新规要求,发行结构性存款的商业银行应当具备相应的衍生产品交易业务资格,这一严监管的规定事实上打击了那些不符合规范,只是作为高息揽储工具发行的假结构性存款。

分析称银行存贷利差的商业模式

存款增长乏力,从上市银行半年报数据也可见一斑。今年二季度,银行业存款增长情况并不乐观,交通银行金融研究中心统计数据显示,包括大行在内,绝大部分存款同比增速维持低位,平均为.%。其中,公司类存款在存款中的占比有所提升,活期类存款占比有所下降。

央行数据显示,年末,我国商业银行个人住房贷款余额不足亿元,年,全国个人住房贷款余额.万亿元,年均复合增长率约.%。相比之下,年末全国居民储蓄余额.万亿,年年末全国住户存款.万亿,年均复合增长率仅为.%。

人民大学国际货币所研究员李虹含分析认为,经济下行压力加剧,居民收入增速放缓,赚的钱或还没有以前多了,也是导致银行存款变少的一大原因。

记者走访发现,具体到各家银行,存款情形不尽相同。“银行竞争激烈,尤其这几年以来拉存款当然很难”,供职过几家不同银行的小雪表示,“不同的银行间也有区别,比如国有行和商业银行、城商行比,相对轻松不少。商业银行总行所在的地区相对别的地方也好一点,比如在上海的浦发银行和外地的浦发银行拉存款的难易程度上就会有区别,本地城商行和异地城商行之间也有区别。”

一些人选择了理财、投资,一些人背负着房贷、房租,去银行存钱的人越来越少了。

沪漂的宁浩(化名)在接受新京报记者采访时也表示,“我现在月薪一万五左右,其中每个月要固定支出的有在上海住处的房租四千五,还有我之前在老家买的房子,一个月房贷三千。”

易会满建议,要回归资管业务代客理财的本质,打破刚性兑付。他认为,收益与风险是成正比的,刚性兑付扭曲了产品属性和风险收益,以致部分家庭在投资选择时,简单将收益视作唯一比较标准,将资管产品当作无风险或低风险产品配置,从而对储蓄存款形成了过度替代效应。同时,要进一步加强互联网环境下各种金融行为的规范,还有必要加快推进银行资产证券化进程,完善配套政策,盘活信贷存量,增加资产流动性。

一些人选择了理财、投资,一些人背负着房贷、房租,去银行存钱的人越来越少了。

银行存款滑铁卢无疑会引发市场对银行“存款荒”的担忧。据WIND统计,自年月至年月,人民币存款增速均为两位数增长,年月起开启个位数增长时代,增速明显放缓,到了今年月份,进入%时代。今年月至月存款增速分别为:.%,.%,.%,.%,.%,.%,.%。

为防止资金空转,一系列严监管措施在近两年密集出台。董希淼认为,这使得同业负债和同业资产的创造能力显著受限,同业业务逐步收缩,创造非银存款的能力在下降。这也与广义货币M(主要衡量银行存款和现金)增速降至.%历史低位相呼应。

记者走访发现,具体到各家银行,存款情形不尽相同。“银行竞争激烈,尤其这几年以来拉存款当然很难”,供职过几家不同银行的小雪表示,“不同的银行间也有区别,比如国有行和商业银行、城商行比,相对轻松不少。商业银行总行所在的地区相对别的地方也好一点,比如在上海的浦发银行和外地的浦发银行拉存款的难易程度上就会有区别,本地城商行和异地城商行之间也有区别。”

人民大学国际货币所研究员李虹含分析称,随着消费观念的更新,各种满足欲望的即时性消费频率在提高,超前消费、攀比消费和借贷消费增加。金融脱媒,互联网金融对传统银行的冲击较大。此外,结构性存款、银行理财等方式也是存款的一个转化方向。

当然,在投资理财意识增强的同时,不乏有人仍有固定存款习惯,只不过是从银行转向了腾讯理财通、支付宝等平台。

李虹含也表示,“银行存款减少,会一定程度上引起银行恐慌。传统商业银行对吸储放贷吃利差依赖比较强,存款增速放缓意味着放贷的‘盘子’要缩小,银行势必要减少利润”。

除了被理财分流,房贷、房租不断挤压城市年轻人的银行存款数额。“房贷就吃掉我一半的工资,剩下的还要支撑我的日常生活,月收入三万,每个月能存下来两三千块钱都算是多的了。”有三年工作经验的佳佳(化名)告诉新京报记者。

存款增速降低,钱究竟去哪儿了?

沪漂的宁浩(化名)在接受新京报记者采访时也表示,“我现在月薪一万五左右,其中每个月要固定支出的有在上海住处的房租四千五,还有我之前在老家买的房子,一个月房贷三千。”

随着监管趋严、结构性存款利率不断抬升,多家银行表示将控制结构性存款发行力度,转为同业存单获取负债来源。

“很多人原本有存款,为了买房,就把钱都取出来交了首付款。”某商业银行柜员向记者表示,自己经手的不少年轻客户是这样。

习惯于超前消费的天一(化名)几乎没有任何形式的存款,甚至有的时候存款还是负的,“我每个月日发工资,领到工资都是直接去还信用卡的,平时消费都是刷信用卡”。他说,“家里只有我爷爷才会往银行去存款,而我觉得我没有银行存款照样过得挺好的。”

习惯于超前消费的天一(化名)几乎没有任何形式的存款,甚至有的时候存款还是负的,“我每个月日发工资,领到工资都是直接去还信用卡的,平时消费都是刷信用卡”。他说,“家里只有我爷爷才会往银行去存款,而我觉得我没有银行存款照样过得挺好的。”

结构性存款对存款增速贡献度占比整体增长

董希淼认为,不必对银行存款增速下降过度担忧。“虽然受到监管趋严影响,同业资金现在受到了一些抑制,但银行可多渠道获得负债来源。”银行可以发行多种资本补充工具以解决资本金不足的问题,前提是做好流动性风险管理。例如,部分银行获取低成本存款的能力相对较差,其经营成本会高一些,这就需要将流动性风险管理得更好。“因此不是说存款增速降低,银行就没钱了。”董希淼表示。

这样看来,并不是人没钱了。而是城镇居民收入放缓的同时,钱跑向了楼市、消费市场和理财市场。

国有行与商业银行有别

房贷和房租“吃掉”一半工资

而结构性存款正好属于表内存款。虽然结构性存款属于高成本负债,但银行却不惜高息揽储。

随着金融体系的不断发展壮大,除了银行存款之外,不断增多的可供选择的投资渠道,比如以余额宝为代表的宝宝类货币基金,以证券市场为代表的股市交易,以基金市场为代表的非货币类投资基金,还有以互联网金融为代表的互联网金融理财体系,投资渠道的多元化使得原本会存在银行的钱被快速分流的现实情况。

除了被理财分流,房贷、房租不断挤压城市年轻人的银行存款数额。“房贷就吃掉我一半的工资,剩下的还要支撑我的日常生活,月收入三万,每个月能存下来两三千块钱都算是多的了。”有三年工作经验的佳佳(化名)告诉新京报记者。

那么,存款下降是不是意味着银行没钱可贷了,服务实体经济的能力将受到影响?

招商银行某地方分行行长在接受新京报记者采访时肯定了上述说法,“单纯从银行经营角度来说,存款的减少对银行业、尤其是商业银行的信贷业务的扩张确实带来一定负面影响。银行的放贷规模受到资本充足率的限制,存款大幅减少的话意味着银行的信贷业务需要消耗更多资本,进一步也会影响到银行整体经营效益的下滑。”

今年以来,人民币存款增速持续在%以下徘徊,央行披露的最新数据显示,月份,我国金融机构各项存款余额同比增长.%,创下年来最低。相比之下,居民存款增速下滑更严重。居民部门存款增速从年的%下滑到了年的%左右。截至年月底,全国住户存款总计.亿元人民币,较上月减少亿元,今年月的住户存款更是出现.万亿元的大跳水。

存款理财化是存款增速降低的原因之一。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼认为,在金融强监管影响下,金融市场流动性波动加大,货币基金等产品拉大了与存款市场收益率的差距,分流了一部分居民存款。尽管近期理财产品收益有所下降,但仍广受投资者欢迎。

“从各大银行财报看,存贷利差依然是银行主要收入来源。由于银行存款少了,银行依赖于存贷利差的商业模式已经难以为继,银行未来将有可能面临较为巨大的盈利挑战。”江瀚认为,银行存款减少对银行业影响较大。

一位股份制银行资深人士表示,存款下降压力,与“去杠杆”政策下的货币乘数下降有关。去杠杆过程中,社会融资规模增速下降,企业要先用自己的存款,满足日常流动性资金需求,向银行还本付息等,导致企业存款下降。

金融机构存款增速创年以来新低 钱到底去哪里了 u

一位券商分析师表示,招行年存款平均余额同比增速为.%,其他家股份行平均增速为%。招行今年上半年存款平均余额同比增长.%,与华夏、平安等相当。

此外,江瀚提醒,银行存款减少,虽然有很多外部的原因,但是必须要看到,银行作为最大的金融机构,其本身的服务质量和给人们带来的收益水平远远达不到互联网机构等新兴金融投资主体的水平,如果商业银行再不去改变自身的行为,未来将有可能真正被其他金融机构所颠覆。

短期来看,下半年存款增速下降速度有望放缓。董希淼认为,总的来看,随着货币政策、财税政策等边际改善,银行加大信贷投入,下一步存款增速下降的趋势或将放缓。

房贷和房租“吃掉”一半工资

还有专家指出,当前制约存款增速的主要是银行体系信用创造能力下降。银行在发放贷款之后能够派生出新的存款,但在当前去杠杆的形势下,存款派生能力明显不足。

“银行现在的揽储压力不小,银行目前客户的年龄层偏大。”北京农商行某支行行长也向新京报记者表示,对于不能做结构性存款产品的一些农商行来说,竞争力比不上国有大行,除了个人储蓄存款竞争力不足,在公司客户上农商行也表现得后继无力。“自从资管新规落地,银行同业要求去杠杆,以往对于农商行非常重要的同业业务逐步收缩,银行想要盈利,发展基础的存贷款业务就更加重要,对于农商行来说,揽储压力增加是显而易见的事情”。

随着金融体系的不断发展壮大,除了银行存款之外,不断增多的可供选择的投资渠道,比如以余额宝为代表的宝宝类货币基金,以证券市场为代表的股市交易,以基金市场为代表的非货币类投资基金,还有以互联网金融为代表的互联网金融理财体系,投资渠道的多元化使得原本会存在银行的钱被快速分流的现实情况。

年全年,上市银行存款规模分化也较为明显,五大行住户存款余额达到.万亿元,占住户存款的比重为.%。股份制银行中较为突出的招行,个人存款余额达.万亿元。年,这家银行的存款几乎占据了整个银行业的一半。相比之下,部分股份制银行存款增速甚至为负,明显“压力山大”。

不过,在我国以间接融资为主的融资结构中,存款增速下降仍需引起重视。工商银行董事长易会满早在今年月份就呼吁,要防止居民储蓄率过快下降。

值得注意的是,进入年以后,我国金融机构各项存款余额增速出现了两次高峰。

“现在的货币型基金、还有一些理财产品都可以直接在手机银行、App上面操作,相比去银行存款来说更灵活、方便,存期灵活、利率也高,尤其是年轻人更喜欢互联网理财产品。”某商业银行职员认为,这也是可以理解的。

易会满建议,要回归资管业务代客理财的本质,打破刚性兑付。他认为,收益与风险是成正比的,刚性兑付扭曲了产品属性和风险收益,以致部分家庭在投资选择时,简单将收益视作唯一比较标准,将资管产品当作无风险或低风险产品配置,从而对储蓄存款形成了过度替代效应。同时,要进一步加强互联网环境下各种金融行为的规范,还有必要加快推进银行资产证券化进程,完善配套政策,盘活信贷存量,增加资产流动性。

观察近年来的数据能够明显看出,人民币存款增速正逐步放缓。从年月份开始,人民币存款增速告别了两位数增长,增速持续保持个位数,今年以来更跌至%下方。

股份制银行存款下降压力较大。年上半年,华夏银行存款总额.万亿元,比年初增加.亿元,增长.%,年的存款增速为.%。兴业银行上半年存款余额.万亿元,较年初增加.亿元,增幅仅.%,相比年的增速.%,大幅下降。浙商银行上半年存款余额.万亿元,比上年末增加.%,而年存款增长.%。招商银行下半年公司存款余额.万亿元,比上年末增加.亿元;但零售存款余额.万亿元,比上年末新增.亿元。

更有数据显示,今年月,我国金融机构各项存款余额同比增长.%。往回看,这一数据可谓是近年“谷底”。《每日经济新闻》记者统计数据显示,自年至年这年间,我国金融机构各项存款余额同比增速从未跌破%。而年月以来,存款余额增速均在%以下。

他表示,在目前状况下,要求一般性存款增速快于结构性存款,困难比较大。“这个问题不仅是我们招商银行,整个银行业都是这样。”

根据央行数据,截至今年月末,中资大型银行和中小型银行的结构性存款规模合约.万亿元,较月末环比下降.%,今年以来环比增速首次出现负值。

今年以来,人民币存款增速持续在%以下徘徊。今年月份和月份,人民币存款增速一度有所加快,达到了.%,但到了月份,存款增速再度回落,跌至.%,创下新低。

李浩表示,从负债端看,市场利率在往下走,但存贷款利率在往上走,最主要原因是去杠杆和居民投资热情依然不减的情况下形成分歧。所以,资产和负债需要调控。对于负债端,下半年将进行一些调整,主要是控制结构性存款的增加。

江瀚则表示,银行存款减少对于经济其实并不会产生太大的影响。“只是银行系统的存款少了,整个社会的流动性并没有降低。”

分析称银行存贷利差的商业模式

习惯于超前消费的天一(化名)几乎没有任何形式的存款,甚至有的时候存款还是负的,“我每个月日发工资,领到工资都是直接去还信用卡的,平时消费都是刷信用卡”。他说,“家里只有我爷爷才会往银行去存款,而我觉得我没有银行存款照样过得挺好的。”

“没有房地产、基建启动,存款很难上去。”一位券商分析师直言,很多股份制银行是靠结构性存款硬撑,大行的存款也不如往年。

这样看来,并不是人没钱了。而是城镇居民收入放缓的同时,钱跑向了楼市、消费市场和理财市场。

银行的人都在问,存款去哪里了?

这样看来,并不是人没钱了。而是城镇居民收入放缓的同时,钱跑向了楼市、消费市场和理财市场。


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